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　　千呼萬喚，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)方案終于要成為現(xiàn)實(shí)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日(3月20日)獲悉，為貫徹落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》有關(guān)要求，豐富養(yǎng)老保障方式的新途徑，保監(jiān)會(huì)決定開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

　　同時(shí)，保監(jiān)會(huì)近日還向各家人身保險(xiǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，并擬在北京、上海、廣州和武漢四地率先開展試點(diǎn)，對(duì)參與保險(xiǎn)的人群和從事該業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司都有明確的要求。

　　從業(yè)險(xiǎn)企注冊(cè)資本不低于20億

　　據(jù)記者了解，所謂“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”，是一種將住房抵押與終身年金相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房屋抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋居住權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故;老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房屋處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。而這項(xiàng)業(yè)務(wù)的簡稱，就是通常說的以房養(yǎng)老。

　　保監(jiān)會(huì)表示，當(dāng)前我國缺少將社會(huì)存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源的有效手段。開展試點(diǎn)，盤活老年人房產(chǎn)，有利于豐富老年人的養(yǎng)老選擇。據(jù)介紹，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)范疇。開展試點(diǎn)，在不影響老年人既有養(yǎng)老福利的前提下，增加了一種新的養(yǎng)老方式，老年人可根據(jù)個(gè)人生活狀況和養(yǎng)老需求自愿投保。

　　《征求意見稿》中明確表示，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保人群應(yīng)為60歲以上擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人。同時(shí)，保險(xiǎn)公司參與以房養(yǎng)老試點(diǎn)也是有要求的，即包括開業(yè)滿5年，同時(shí)注冊(cè)資本不低于20億元，申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)時(shí)上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%等。

　　根據(jù)保險(xiǎn)公司對(duì)于投保人所抵押房屋增值的處理方式不同，試點(diǎn)產(chǎn)品將分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。其中，參與型產(chǎn)品是指保險(xiǎn)公司可參與分享房屋增值收益，通過定期評(píng)估，對(duì)投保人所抵押房屋價(jià)值增長部分，依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配。而非參與型產(chǎn)品，則指保險(xiǎn)公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價(jià)值增長全部歸屬于投保人。

　　有不愿具名的險(xiǎn)企人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，如果是參與型的話，假如以后房價(jià)上漲的話，老人也可以每個(gè)月多拿到一定的增值年金。如果是非參與型的話，每個(gè)月的領(lǐng)取金額將是固定的，在房產(chǎn)增值之后，其領(lǐng)取金額也不提高，而房產(chǎn)增值部分所帶的金額就給到繼承人了。非參與型從操作層面可能會(huì)更簡單，更像一個(gè)非固定期限的貸款。對(duì)于具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品來說，各家保險(xiǎn)公司可以根據(jù)這兩個(gè)大的框架，來自主來設(shè)計(jì)產(chǎn)品。

　　單筆合同初次貸款不超500萬

　　此次《征求意見稿》對(duì)保險(xiǎn)公司參與以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)試點(diǎn)是有總量限制的。該《征求意見稿》要求試點(diǎn)期間，單個(gè)保險(xiǎn)公司開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，接受抵押房屋的評(píng)估價(jià)值合計(jì)不得超過：4%×上一年末總資產(chǎn)不超過200億元的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過200億元的部分。單個(gè)反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)合同的初次抵押貸款金額不得超過500萬元。

　　若以一家保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)為1000億元為例，其試點(diǎn)以房養(yǎng)老接受抵押房屋的評(píng)估價(jià)值合計(jì)不得超過4%×200億元+0.2%×800億元=9.6億元。事實(shí)上，壽險(xiǎn)公司中總資產(chǎn)超過1000億的公司并不多。

　　事實(shí)上，以房養(yǎng)老的開展作為一項(xiàng)新事務(wù)，對(duì)客戶和保險(xiǎn)公司而言，都面臨挑戰(zhàn)。

　　在客戶層面，首先解決的是觀念問題，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是一項(xiàng)新生事物，社會(huì)認(rèn)可度和接受度有待提升，能否被老年人及其家人接受是一個(gè)重大挑戰(zhàn)。為此，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司在宣傳該產(chǎn)品時(shí)候一定要如實(shí)介紹，明確提示消費(fèi)者抵押房產(chǎn)的后續(xù)評(píng)估、管理和處置情況，不得夸大房產(chǎn)增值在提升養(yǎng)老金領(lǐng)取水平方面的作用;不得向不符合相關(guān)要求的客戶推介業(yè)務(wù)。房產(chǎn)價(jià)值應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有一級(jí)資質(zhì)房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，費(fèi)用由保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者共同負(fù)擔(dān)。

　　另外，對(duì)于該產(chǎn)品的銷售，對(duì)保險(xiǎn)營銷員也有要求，需要持證上崗，經(jīng)考核通過后才可取得反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售資格。而為了充分保護(hù)客戶的“反悔權(quán)”，征求意見特別提出該產(chǎn)品的“猶豫期不得短于15個(gè)自然日”，比一般保險(xiǎn)產(chǎn)品10天的猶豫期有所增加。

　　對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，也面臨諸如房價(jià)漲跌，70年產(chǎn)權(quán)等諸多問題。上述險(xiǎn)企人士認(rèn)為，這個(gè)市場總量不是很大，這個(gè)業(yè)務(wù)也是特別復(fù)雜的，其面對(duì)的也是一些特殊人群。保險(xiǎn)公司還需要考慮一些風(fēng)險(xiǎn)的問題，比如房價(jià)漲跌的風(fēng)險(xiǎn)等，總的來說，這個(gè)業(yè)務(wù)也不會(huì)做得特別大。保險(xiǎn)公司這個(gè)業(yè)務(wù)量只要限制在一定的量，其風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。

　　某險(xiǎn)企的陳先生在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)認(rèn)為，這個(gè)業(yè)務(wù)面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，如70年產(chǎn)權(quán)的問題等等，預(yù)計(jì)保險(xiǎn)公司的做法會(huì)比保守的。

　　事實(shí)+

　　“以房養(yǎng)老”國外遇冷

　　“以房養(yǎng)老”在澳大利亞、美國、新加坡等發(fā)達(dá)國家已推行多年，是養(yǎng)老收入的重要來源之一，但從實(shí)施效果來看，市場并不熱烈。

　　荷蘭是最早推行“以房養(yǎng)老”模式的國家之一，但荷蘭人對(duì)此興趣寥寥。多數(shù)荷蘭人無租房壓力，退休后的生活更輕松。另外，養(yǎng)老金制度也十分完善。

　　日本于2002年正式設(shè)立這一制度，主要針對(duì)一些退休后想繼續(xù)住在自己的老房子里的低收入老人。不過，這項(xiàng)制度對(duì)申請(qǐng)人的條件要求比較苛刻。

　　上世紀(jì)90年代，反向按揭率先在新加坡獅城試水，但反應(yīng)冷淡。2009年，政府推出以房套現(xiàn)的屋契回購等計(jì)劃，一直到2013年，只有474名申請(qǐng)者。

　　澳大利亞文化鼓勵(lì)自力更生，在自己行動(dòng)不便需要看護(hù)時(shí)，老人們通常的做法是將房屋出售，獲得現(xiàn)金后給養(yǎng)老院交押金，入住養(yǎng)老院。

　　美國政府自1989年開始試點(diǎn)運(yùn)行“以房養(yǎng)老”。經(jīng)歷二十多年的發(fā)展，如今每年簽約量只有7萬左右，市場空間非常狹小。