­　　當(dāng)前，旅游金融服務(wù)正成為在線旅游企業(yè)(OTA)的新戰(zhàn)場(chǎng)。日前，途牛宣布集團(tuán)化，將業(yè)務(wù)拆分為旅游和金融兩大板塊。百程旅行亦在PC端、App、H5界面全面上線旅游金融服務(wù)。旅游行業(yè)跨界發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融已成一大潮流，但要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)占據(jù)一席之地，旅游企業(yè)需在差異化發(fā)展、培育用戶習(xí)慣、做好資金風(fēng)險(xiǎn)管控等方面下足功夫。

­　　在線旅游轉(zhuǎn)型“旅游+金融”

­　　易觀智庫(kù)預(yù)測(cè)，2017年旅游互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模將達(dá)到221.9億元。業(yè)界認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是下一個(gè)風(fēng)口，該領(lǐng)域必將產(chǎn)生估值10億美元以上獨(dú)角獸公司。面對(duì)這巨大的市場(chǎng)紅利，2015年開始，旅游企業(yè)紛紛殺入互聯(lián)網(wǎng)金融。目前，各大在線旅游發(fā)展金融業(yè)務(wù)的節(jié)奏和方向呈現(xiàn)分化。

­　　目前，市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)旅游金融產(chǎn)品大致可以劃分為三大類：旅游分期、旅游理財(cái)以及旅游保險(xiǎn)。其中，旅游分期是最常見的旅游金融模式。去哪兒、驢媽媽、途牛、同程、首付游等旅游平臺(tái)均有涉及，是旅游平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。此外，旅游理財(cái)也頗受關(guān)注，藝龍推出3款理財(cái)產(chǎn)品，攜程發(fā)布首款程漲寶理財(cái)產(chǎn)品。2016年以來，旅游保險(xiǎn)與出境游金融市場(chǎng)則是熱點(diǎn)。今年年初，攜程去哪兒宣布共同進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；11月，百程旅行聯(lián)手海爾消費(fèi)金融搶灘出境游金融市場(chǎng)。

­　　布局互聯(lián)網(wǎng)金融正逐漸成為在線旅游代理商的標(biāo)配。但是，由于旅游產(chǎn)業(yè)鏈相當(dāng)長(zhǎng)，各家在線旅游金融業(yè)務(wù)如何基于不同的用戶群體實(shí)現(xiàn)定向營(yíng)銷，給用戶帶來多元化與個(gè)性化旅游支付體驗(yàn)和消費(fèi)服務(wù)，并通過交易使旅游企業(yè)沉淀數(shù)據(jù)，建立誠(chéng)信與風(fēng)控體系是一大難點(diǎn)。

­　　旅游金融成下一風(fēng)口？

­　　首先，國(guó)家政策支持提供了寬松的環(huán)境。今年兩會(huì)，李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中提到“要在全國(guó)開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品”；8月份，四部委聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，大部分P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型“消費(fèi)金融”。2016年以來，電商系、銀行系、產(chǎn)業(yè)系等各路消費(fèi)金融公司紛紛推出分期貸款政策。隨著消費(fèi)金融場(chǎng)景爭(zhēng)奪戰(zhàn)打響，OTA也欲入局分一杯羹。

­　　其次，OTA利用旅游金融尋找新營(yíng)利點(diǎn)，構(gòu)建旅游生態(tài)體系。一方面，當(dāng)前在線旅游業(yè)毛利率低，成本難以下降，純粹旅游服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈且盈利困難。目前，除了攜程維持盈利外，很多在線旅游企業(yè)為砸錢營(yíng)銷而處于虧損狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的贏利點(diǎn)較高，比如預(yù)付款產(chǎn)品可獲得沉淀資金與利息，旅游保險(xiǎn)業(yè)幾乎穩(wěn)賺不賠。途牛2016年二季度虧損7.669億元，其他收入?yún)s達(dá)8570萬元，主要源于保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)收入、金融收入以及單項(xiàng)旅游產(chǎn)品傭金收入增長(zhǎng)。另一方面，目前旅游業(yè)存在大量現(xiàn)金預(yù)收預(yù)付，業(yè)內(nèi)支付頻繁，積累大量用戶規(guī)模，手握重金的在線旅游企業(yè)由旅游產(chǎn)品延伸到金融產(chǎn)品是必然之舉。

­　　最后，在線旅游業(yè)已經(jīng)走過10年，深挖顧客潛在需求，提供多元與細(xì)化服務(wù)，提高用戶粘合度與提升客戶體驗(yàn)勢(shì)在必行。旅游涉及消費(fèi)、支付、跨境等諸多場(chǎng)景。擁有大量用戶基礎(chǔ)的OTA巨頭們?nèi)裟苷线@些資源，以“理財(cái)、分期、保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)為切入口，不僅能降低用戶出游資金壓力，提供個(gè)性化服務(wù)，還能擺脫行業(yè)高頻燒錢的畸形發(fā)展模式，改善公司主營(yíng)業(yè)務(wù)變現(xiàn)能力。

­　　在線旅游掘金之路非坦途

­　　隨著國(guó)家優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融及旅游業(yè)環(huán)境，未來幾年旅游+金融市場(chǎng)將進(jìn)入高速發(fā)展期。然而，中國(guó)旅游企業(yè)布局金融業(yè)務(wù)缺乏金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸上的天然優(yōu)勢(shì)，在線旅游跨界金融面臨盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制以及用戶習(xí)慣的培養(yǎng)等問題。

­　　短期內(nèi)，OTA涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利并非易事。很多公司沒有單獨(dú)設(shè)立網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，主要依靠原有平臺(tái)流量，客源有限，缺乏變現(xiàn)能力。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷成本高，目前多數(shù)平臺(tái)處于燒錢吸引客戶階段。

­　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，非專業(yè)的旅游企業(yè)面臨監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。基于旅游場(chǎng)景發(fā)展而來的旅游金融領(lǐng)域雖然可以與企業(yè)主業(yè)協(xié)同發(fā)展，但在金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資金運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管控上，專業(yè)的旅游企業(yè)無太多優(yōu)勢(shì)。旅游金融產(chǎn)品最大的挑戰(zhàn)是如何利用過往交易數(shù)據(jù)，做好風(fēng)險(xiǎn)管控，將拓展旅游金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

­　　目前，我國(guó)旅游+金融模式尚處于探索階段，旅游企業(yè)如何把握趨勢(shì)，逐步培養(yǎng)用戶使用旅游金融產(chǎn)品的習(xí)慣，仍有很長(zhǎng)一段路要走。在線旅游公司跨界金融業(yè)可以增加利潤(rùn)節(jié)點(diǎn)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融概念在短期改善旅游機(jī)構(gòu)盈利、深度構(gòu)建旅游生態(tài)圈方面還需謹(jǐn)慎行事。經(jīng)歷了前幾年的野蠻生長(zhǎng)，旅游產(chǎn)業(yè)正在快速進(jìn)入資本運(yùn)作時(shí)代，未來在線旅游平臺(tái)能否成為互聯(lián)網(wǎng)金融新的場(chǎng)景入口值得期待。（記者 盧凌艷）