邁入11月，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)似乎有點(diǎn)冷清，與國慶節(jié)前夕各家銀行高收益理財(cái)產(chǎn)品火爆競(jìng)爭的場(chǎng)面大相徑庭。一直關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的陳先生在咨詢了幾家大型商業(yè)銀行后發(fā)現(xiàn)，“上月底的時(shí)候，年化收益6%左右的產(chǎn)品比比皆是，但現(xiàn)在5%以上的都少見”。經(jīng)常用閑置資金購買7天左右超短期理財(cái)產(chǎn)品的林小姐，也被銀行告知目前沒有超短期理財(cái)產(chǎn)品銷售。

超短期退燒不跨年最熱銷

　　10月上旬，銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》對(duì)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品中的行為進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)明確提出了銀行理財(cái)產(chǎn)品的分級(jí)銷售制度，將起售金額與理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度掛鉤。雖然該《辦法》明年1月1日才會(huì)實(shí)施，但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)要求，各家銀行必須在10月底前完成自身的理財(cái)業(yè)務(wù)自查整改。

　　市民林小姐就發(fā)現(xiàn),不僅過去常見的期限三五天的超短期理財(cái)產(chǎn)品看不到了,國慶前大量銷售的期限在十幾天至一個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品也不多。除了銀行常規(guī)發(fā)售的滾動(dòng)超短期限理財(cái)計(jì)劃，如中行的7天自動(dòng)滾續(xù)、周末理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，單獨(dú)發(fā)售的超短期限產(chǎn)品已不見蹤影。

　　“目前我們主要銷售的是1個(gè)月到3個(gè)月的短期理財(cái)產(chǎn)品，其中最熱銷的是40天至50天期限的，基本上一推出就被搶購一空?！惫ば袕B門思明支行國際金融理財(cái)師張艷玲表示，因?yàn)?0天以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，在12月底前會(huì)到期，對(duì)投資人在年底的資金使用影響較小，所以最受青睞。

收益率降低預(yù)熱年底行情

　　不僅超短期理財(cái)產(chǎn)品銷聲匿跡，理財(cái)產(chǎn)品整體的收益率水平也出現(xiàn)回歸“理性”的趨勢(shì)。與國慶前動(dòng)輒6%以上的年化預(yù)期收益率相比，近期在售的理財(cái)產(chǎn)品中，5%以上的預(yù)期收益率已經(jīng)算是高收益，僅有部分澳元理財(cái)產(chǎn)品收益率在6%以上。

　　“目前銷售的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率基本上分為兩檔，12月31日以前到期的預(yù)期年化收益率在4%左右，12月31日以后到期的則在5%以上?！币患覈秀y行負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)的人士證實(shí)，對(duì)于銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《辦法》仍處于“消化”階段，因此銀行近期對(duì)于沖高理財(cái)產(chǎn)品銷售的欲望并不強(qiáng)烈。

　　大多數(shù)鐘情于銀行理財(cái)產(chǎn)品的市民，除了看重其較低的風(fēng)險(xiǎn)和可控的資金占用時(shí)間外，對(duì)于高收益理財(cái)產(chǎn)品則更加“趨之若鶩”，而目前相對(duì)“理性”的收益率讓他們多少有些“失望”。

　　市民陳先生就認(rèn)為，雖然今年以來一直有限制高收益理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的消息傳出，但每到季末監(jiān)管時(shí)段，銀行發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品的積極性依舊高漲?，F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入11月，不知道之前的情況在年底是否會(huì)再現(xiàn)。

　　對(duì)此，有理財(cái)師表示，預(yù)計(jì)在12月底銀行會(huì)有沖高存款的沖動(dòng)，因此年底理財(cái)仍值得期待，建議市民投資那些在12月底前到期的理財(cái)產(chǎn)品，以便屆時(shí)可以重新選擇高收益產(chǎn)品。

中小投資者別僅盯收益率

　　理財(cái)師提醒，高收益的超短期理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于中小型投資者來說，收益并沒有想象中那么可觀。

　　以一款7天理財(cái)產(chǎn)品為例，預(yù)期年化收益率為6%，投資起點(diǎn)是10萬元，如果到期達(dá)到預(yù)期收益，那么投資的實(shí)際收益為100000×6%×7/365=115.06元?？梢姡谫Y金量小的情況下，盲目追捧超短期、高收益的產(chǎn)品其實(shí)并不明智。

　　理財(cái)師建議，選擇理財(cái)產(chǎn)品，首先不是比較預(yù)期收益率的高低，而要準(zhǔn)確地估計(jì)出未來一段時(shí)間內(nèi)對(duì)資金的需求情況。如果確為閑置資金，則宜選擇中短期理財(cái)產(chǎn)品，可兼顧資金流動(dòng)性和預(yù)期收益率。

　　此外，投資者要特別關(guān)注說明書中關(guān)于產(chǎn)品收益性質(zhì)的描述，如果是保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，銀行會(huì)保證客戶本金不受損失；如果是非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，銀行并不承諾保證客戶本金，此時(shí)客戶需要自行評(píng)估產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，并決定是否購買。