邁入11月，銀行理財產(chǎn)品市場似乎有點冷清，與國慶節(jié)前夕各家銀行高收益理財產(chǎn)品火爆競爭的場面大相徑庭。一直關(guān)注理財產(chǎn)品的陳先生在咨詢了幾家大型商業(yè)銀行后發(fā)現(xiàn)，“上月底的時候，年化收益6%左右的產(chǎn)品比比皆是，但現(xiàn)在5%以上的都少見”。經(jīng)常用閑置資金購買7天左右超短期理財產(chǎn)品的林小姐，也被銀行告知目前沒有超短期理財產(chǎn)品銷售。

超短期退燒不跨年最熱銷

　　10月上旬，銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》對銀行在銷售理財產(chǎn)品中的行為進(jìn)行規(guī)范，同時明確提出了銀行理財產(chǎn)品的分級銷售制度，將起售金額與理財產(chǎn)品的風(fēng)險程度掛鉤。雖然該《辦法》明年1月1日才會實施，但根據(jù)銀監(jiān)會要求，各家銀行必須在10月底前完成自身的理財業(yè)務(wù)自查整改。

　　市民林小姐就發(fā)現(xiàn),不僅過去常見的期限三五天的超短期理財產(chǎn)品看不到了,國慶前大量銷售的期限在十幾天至一個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品也不多。除了銀行常規(guī)發(fā)售的滾動超短期限理財計劃，如中行的7天自動滾續(xù)、周末理財?shù)犬a(chǎn)品，單獨發(fā)售的超短期限產(chǎn)品已不見蹤影。

　　“目前我們主要銷售的是1個月到3個月的短期理財產(chǎn)品，其中最熱銷的是40天至50天期限的，基本上一推出就被搶購一空?！惫ば袕B門思明支行國際金融理財師張艷玲表示，因為50天以內(nèi)的理財產(chǎn)品，在12月底前會到期，對投資人在年底的資金使用影響較小，所以最受青睞。

收益率降低預(yù)熱年底行情

　　不僅超短期理財產(chǎn)品銷聲匿跡，理財產(chǎn)品整體的收益率水平也出現(xiàn)回歸“理性”的趨勢。與國慶前動輒6%以上的年化預(yù)期收益率相比，近期在售的理財產(chǎn)品中，5%以上的預(yù)期收益率已經(jīng)算是高收益，僅有部分澳元理財產(chǎn)品收益率在6%以上。

　　“目前銷售的理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率基本上分為兩檔，12月31日以前到期的預(yù)期年化收益率在4%左右，12月31日以后到期的則在5%以上。”一家國有銀行負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品研發(fā)的人士證實，對于銀監(jiān)會出臺的《辦法》仍處于“消化”階段，因此銀行近期對于沖高理財產(chǎn)品銷售的欲望并不強(qiáng)烈。

　　大多數(shù)鐘情于銀行理財產(chǎn)品的市民，除了看重其較低的風(fēng)險和可控的資金占用時間外，對于高收益理財產(chǎn)品則更加“趨之若鶩”，而目前相對“理性”的收益率讓他們多少有些“失望”。

　　市民陳先生就認(rèn)為，雖然今年以來一直有限制高收益理財產(chǎn)品發(fā)行的消息傳出，但每到季末監(jiān)管時段，銀行發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的積極性依舊高漲?，F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入11月，不知道之前的情況在年底是否會再現(xiàn)。

　　對此，有理財師表示，預(yù)計在12月底銀行會有沖高存款的沖動，因此年底理財仍值得期待，建議市民投資那些在12月底前到期的理財產(chǎn)品，以便屆時可以重新選擇高收益產(chǎn)品。

中小投資者別僅盯收益率

　　理財師提醒，高收益的超短期理財產(chǎn)品對于中小型投資者來說，收益并沒有想象中那么可觀。

　　以一款7天理財產(chǎn)品為例，預(yù)期年化收益率為6%，投資起點是10萬元，如果到期達(dá)到預(yù)期收益，那么投資的實際收益為100000×6%×7/365=115.06元?？梢?，在資金量小的情況下，盲目追捧超短期、高收益的產(chǎn)品其實并不明智。

　　理財師建議，選擇理財產(chǎn)品，首先不是比較預(yù)期收益率的高低，而要準(zhǔn)確地估計出未來一段時間內(nèi)對資金的需求情況。如果確為閑置資金，則宜選擇中短期理財產(chǎn)品，可兼顧資金流動性和預(yù)期收益率。

　　此外，投資者要特別關(guān)注說明書中關(guān)于產(chǎn)品收益性質(zhì)的描述，如果是保本浮動收益產(chǎn)品，銀行會保證客戶本金不受損失；如果是非保本浮動收益產(chǎn)品，銀行并不承諾保證客戶本金，此時客戶需要自行評估產(chǎn)品的投資風(fēng)險，并決定是否購買。