­　　6月2日，有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱的瑪麗·米克爾凌晨在美國(guó)Code大會(huì)上發(fā)布了2016年互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)報(bào)告。報(bào)告提到，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)領(lǐng)先世界，并特別肯定了“估值600億美金的螞蟻金服從支付寶開始打造的中國(guó)一站式金融服務(wù)”模式。

­　　隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，越來(lái)越多的海外機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到中國(guó)正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的新興市場(chǎng)。麥肯錫日前也發(fā)布了一份專門針對(duì)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融分析報(bào)告《顛覆與連接——解密中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新》，報(bào)告不僅分析了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，還對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的新增長(zhǎng)趨勢(shì)予以了極大的肯定。

­　　麥肯錫報(bào)告指出，截至2015年底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到12-15萬(wàn)億元人民幣（占GDP的近20%），互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)超過(guò)5億為世界第一。而且，在第三方支付、P2P、眾籌等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都排到了世界前列。在行業(yè)發(fā)展模式上，以上提到的兩份報(bào)告中都提到了生態(tài)化和集成化發(fā)展，這種趨勢(shì)在類似于百度、阿里、騰訊這樣的一站式金融服務(wù)為中心的平臺(tái)上特征尤其明顯。

­　　集成化、一站式，巨頭紛紛發(fā)力布局

­　　國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從2013年開始進(jìn)入快速發(fā)展通道，先后在第三方支付、在線理財(cái)、線上小貸、P2P、眾籌、征信、互聯(lián)網(wǎng)證券/保險(xiǎn)/銀行等領(lǐng)域進(jìn)行了各種細(xì)分化的嘗試，目前各個(gè)自業(yè)務(wù)板塊都形成了一定的產(chǎn)業(yè)規(guī)模?？傮w而言，經(jīng)歷過(guò)3年的發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈條正在逐步形成，并且形成了集成化、一站式特征。

­　　相對(duì)而言，如果沒有這種巨頭背景的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和場(chǎng)景銜接，僅僅是從個(gè)別幾個(gè)維度切入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、信貸等領(lǐng)域，沒有一站式的產(chǎn)品背景，那么現(xiàn)在這類平臺(tái)（主要是一些第三方的P2P理財(cái)平臺(tái)）就很難可持續(xù)發(fā)展下去，目前就已經(jīng)遇到了“資產(chǎn)荒”“行業(yè)跑路”“經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)”等各種風(fēng)險(xiǎn)敞露。

­　　而在這個(gè)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的主要特征就是集成化、一站式，即從零售的單個(gè)產(chǎn)品組合進(jìn)入了集成化的金融服務(wù)集團(tuán)階段，例如百度金融、螞蟻金服、京東金融等。金融服務(wù)通過(guò)一站式的金融服務(wù)生態(tài)體現(xiàn)出來(lái)，不論是在百度、阿里都是一個(gè)顯著特征。

­　　百度在去年成立了百度金融服務(wù)事業(yè)群組（FSG），業(yè)務(wù)架構(gòu)主要包括消費(fèi)金融、理財(cái)、錢包支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行等多個(gè)板塊，基本覆蓋金融服務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域，首次將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以金融事業(yè)群的方式組合起來(lái)，隨后百度金融事業(yè)群以百度錢包為核心切入點(diǎn)，連接百度的金融服務(wù)生態(tài)，用百度錢包支付鏈接百度各種消費(fèi)、O2O和生活場(chǎng)景，這樣就完成了從場(chǎng)景到支付的連接，也推動(dòng)了從支付到構(gòu)建金融基礎(chǔ)的進(jìn)程。

­　　螞蟻金服是以支付寶為核心衍生出的信用、理財(cái)、小貸、銀行、征信、眾籌等多樣化的金融服務(wù)，并且通過(guò)自身多樣化的集成場(chǎng)景和用戶人群匹配來(lái)快速推動(dòng)普惠的金融產(chǎn)品市場(chǎng)化。目前螞蟻金服旗下的支付寶、余額寶、螞蟻聚寶、網(wǎng)商銀行、芝麻征信等產(chǎn)品都在一站式的金融服務(wù)框架下實(shí)現(xiàn)了矩陣的組合。最新的融資數(shù)據(jù)是，螞蟻金服市場(chǎng)估值已經(jīng)達(dá)到了600億美金。

­　　麥肯錫提六大趨勢(shì)，與一站式平臺(tái)不謀而合

­　　麥肯錫報(bào)告中提到，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)未來(lái)有六大機(jī)遇：一是移動(dòng)支付和理財(cái)，二是線上消費(fèi)金融和小微信貸，三是B2B互聯(lián)網(wǎng)金融，四是金融云和基礎(chǔ)設(shè)施，五是大數(shù)據(jù)應(yīng)用，六是以區(qū)塊鏈為代表的顛覆式技術(shù)。其實(shí)，這六個(gè)趨勢(shì)也是一站式平臺(tái)旗下各個(gè)細(xì)分業(yè)務(wù)的方向之一。百度這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司巨頭，正在朝著生態(tài)圈的營(yíng)造者邁進(jìn)，這也是螞蟻金服、京東金融以及平安金融等平臺(tái)都在試圖努力的方向。

­　　從國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來(lái)看，目前市場(chǎng)上的用戶互動(dòng)和產(chǎn)品焦點(diǎn)大多位于消費(fèi)金融、小額信貸、移動(dòng)支付以及大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等底層金融技術(shù)平臺(tái)領(lǐng)域。特別是像百度、阿里、京東這些公司，依托于自身的場(chǎng)景化產(chǎn)品和大數(shù)據(jù)開發(fā)能力，通過(guò)支付對(duì)接自有產(chǎn)品和行業(yè)生態(tài)，逐步打通了自身的產(chǎn)業(yè)鏈條，成為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品打通的平臺(tái)。

­　　以消費(fèi)金融為例，除了大家所熟知的京東白條、阿里花唄、微眾銀行微粒貸以外，百度金融旗下的百度有錢花也是目前市場(chǎng)上比較知名的消費(fèi)金融產(chǎn)品，其實(shí)這些產(chǎn)品都是以場(chǎng)景和支付為依托，通過(guò)集成化的用戶數(shù)據(jù)和渠道衍生出來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)+金融服務(wù)模式?！昂笃鹬恪卑俣壤媒逃惍a(chǎn)品為嵌入場(chǎng)景，以 “百度有錢花”教育信貸為依托，用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信用和風(fēng)控為審核方式，用更高效和便捷的方式為教育用戶提供基于教育場(chǎng)景的分期消費(fèi)類服務(wù)。這種服務(wù)和京東白條、阿里花唄一樣，構(gòu)成了場(chǎng)景化金融服務(wù)嵌入的典型。

­　　不論是麥肯錫還是互聯(lián)網(wǎng)女皇瑪麗·米克爾，這次都無(wú)一例外提到了國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的一站式和集成化生態(tài)，毫無(wú)疑問，這種模式將具有更大的發(fā)展空間和前景。

­　　百度一站式金融服務(wù)更具“普惠”特點(diǎn)

­　　其實(shí)，分析各個(gè)巨頭的金融布局，可以歸納為一點(diǎn)：在建立整個(gè)生態(tài)鏈的過(guò)程中，是以支付作為核心和連接工具的。在本土的金融互聯(lián)網(wǎng)化過(guò)程中，移動(dòng)支付也被作為了建立一站式生態(tài)的核心媒介。

­　　2014年，移動(dòng)支付領(lǐng)域主要體現(xiàn)為支付寶、微信支付雙方的“紅包大戰(zhàn)”，到2015年則擴(kuò)大至支付寶、微信支付和百度錢包的“三國(guó)之爭(zhēng)”。這足以見得，是移動(dòng)支付在推動(dòng)著互聯(lián)網(wǎng)金融的前行。

­　　目前百度旗下百度錢包已經(jīng)作為關(guān)鍵性的移動(dòng)支付產(chǎn)品植入到百度去哪兒、百度外賣、百度糯米以及地圖、UBER等外部的合作場(chǎng)景。在這個(gè)支付基礎(chǔ)上，可以將理財(cái)、信貸和其他服務(wù)整合進(jìn)來(lái)。相對(duì)而言，這種以百度錢包移動(dòng)支付工具作為支付鏈條上的核心來(lái)逐步融合金融生態(tài)內(nèi)的產(chǎn)品匹配是一種比較明智的做法，同時(shí)也完成了從場(chǎng)景到支付的連接，也推動(dòng)了從支付到構(gòu)建金融基礎(chǔ)的進(jìn)程。

­　　從BAT的角度來(lái)看，螞蟻金服 做一站式金融服務(wù)的切入點(diǎn)是電商行業(yè)生態(tài)和B端、C端的投融資服務(wù)需求，表現(xiàn)在消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融，而且后期通過(guò)多牌照的金融資源進(jìn)行場(chǎng)景化植入；騰訊的一站式金融服務(wù)鏈條則主要是基于其社交關(guān)系鏈條，在QQ、微信和部分電商場(chǎng)景協(xié)助下實(shí)現(xiàn)征信、理財(cái)、支付、銀行、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)開拓；百度的一站式金融服務(wù)則主要體現(xiàn)在百度金融的整體布局，底層有征信技術(shù)，前端有支付，即百度錢包，在細(xì)分場(chǎng)景上結(jié)合百度有錢花等教育信貸產(chǎn)品，如此看來(lái)，百度在建立一站式金融服務(wù)模式中更加全面和具有前瞻性，也與麥肯錫報(bào)告中提到的六大趨勢(shì)相契合。

­　　無(wú)論如何，隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，擁有完善的產(chǎn)業(yè)鏈分布的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將獲得更大的發(fā)展機(jī)遇。而在生態(tài)鏈的基礎(chǔ)上，結(jié)合生態(tài)圈內(nèi)各種理財(cái)、支付、小貸、征信、保險(xiǎn)、眾籌等創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，以互聯(lián)網(wǎng)科技金融為底層服務(wù)依托的大平臺(tái)模式，將逐步轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的金融服務(wù)方式，為用戶帶來(lái)更多便捷安全的普惠金融服務(wù)。