為貫徹落實(shí)新《預(yù)算法》和43號(hào)文有關(guān)規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部于2015年3月下達(dá)了第1批10000億元置換債券額度，近日下達(dá)了第2批10000億元置換債券額度。

　　經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部下達(dá)了第2批地方政府債券置換存量債務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“置換債券”）額度。近日，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)行地方政府債券置換存量債務(wù)有關(guān)問題接受了記者采訪。

問：請(qǐng)問下達(dá)第2批置換債券的背景是什么？

　　答：發(fā)行地方政府債券置換存量債務(wù)是規(guī)范地方政府債務(wù)管理的既定政策安排。2014年8月31日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過的《預(yù)算法》修正案規(guī)定，地方政府債務(wù)通過發(fā)行地方政府債券舉借。地方政府存量債務(wù)是新預(yù)算法實(shí)施之前形成的，通過發(fā)行地方政府債券進(jìn)行置換，是規(guī)范預(yù)算管理的有效途徑。為此，2014年9月21日，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)，簡(jiǎn)稱43號(hào)文）明確，納入預(yù)算管理的地方政府存量債務(wù)可以發(fā)行地方政府債券置換。

　　發(fā)行地方政府債券置換存量債務(wù)也是穩(wěn)增長(zhǎng)、防風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、地方財(cái)政收入增速持續(xù)放緩，發(fā)行地方政府債券置換存量債務(wù)，有利于保障在建項(xiàng)目融資和資金鏈不斷裂，處理好化解債務(wù)與穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)系，還有利于優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低利息負(fù)擔(dān)，緩解部分地方支出壓力，騰出更多資金用于重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。

　　為貫徹落實(shí)新《預(yù)算法》和43號(hào)文有關(guān)規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部于2015年3月下達(dá)了第1批10000億元置換債券額度，近日下達(dá)了第2批10000億元置換債券額度。

問：請(qǐng)問第2批置換債券如何發(fā)行？

　　答：為切實(shí)指導(dǎo)地方做好置換債券發(fā)行工作，在總結(jié)地方政府債券自發(fā)自還試點(diǎn)成熟經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我部印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)<地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法>的通知》（財(cái)庫(kù)〔2015〕64號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)<地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法>的通知》（財(cái)庫(kù)〔2015〕83號(hào)）等文件。針對(duì)地方政府存量債務(wù)的不同特點(diǎn)，為進(jìn)一步豐富地方政府債券發(fā)行方式，我部與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合研究印發(fā)了《財(cái)政部 中國(guó)人民銀行 銀監(jiān)會(huì)關(guān)于2015年采用定向承銷方式發(fā)行地方政府債券有關(guān)事宜的通知》（財(cái)庫(kù)〔2015〕102號(hào)）。

　　按照上述文件規(guī)定，置換債券可以采取公開發(fā)行和定向承銷兩種發(fā)行方式。采用定向承銷方式發(fā)行置換債券，由地方財(cái)政部門與銀行等特定債權(quán)人按市場(chǎng)化原則協(xié)商，進(jìn)行定向承銷。不采用定向承銷方式發(fā)行的置換債券，仍采用招標(biāo)、公開承銷等方式公開發(fā)行。

　　目前，一些地方在開展第1批置換債券發(fā)行工作時(shí)，已經(jīng)按要求采取上述發(fā)行方式，債券發(fā)行總體平穩(wěn)順利。需要說明的是，江蘇省作為2013年地方債自發(fā)代還、2014年地方債自發(fā)自還試點(diǎn)省份，債券發(fā)行基礎(chǔ)相對(duì)較好，今年地方債發(fā)行額度也較大。為做好今年地方債發(fā)行工作，江蘇省積極籌備，原定于4月23日發(fā)行首批債券。但由于當(dāng)時(shí)我部與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)正在積極研究采用定向承銷方式發(fā)行地方債置換存量債務(wù)問題，為做好公開發(fā)行與定向承銷之間的政策銜接，江蘇省主動(dòng)推遲了債券發(fā)行。在財(cái)政部等三部門印發(fā)通過定向承銷方式發(fā)行地方債文件后1周左右，江蘇省通過公開方式完成了首批債券發(fā)行，金融機(jī)構(gòu)參與踴躍。

問：請(qǐng)問如何確保第2批置換債券資金償還存量債務(wù)？

　　答：第2批置換債券資金必須用于償還審計(jì)確定的截至2013年6月30日政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)中2015年到期的債務(wù)本金，地方政府已經(jīng)安排其他資金償還的，可以用于償還審計(jì)確定的政府負(fù)有償還責(zé)任的其他債務(wù)本金；優(yōu)先置換高息債務(wù)；不得用于償還應(yīng)由企事業(yè)單位等自身收益償還的債務(wù)；不得用于付息，不得用于經(jīng)常性支出。

　　為加強(qiáng)債券資金管理，我部在向各地下達(dá)債券額度時(shí)嚴(yán)格要求：一是置換債券中的一般債券和專項(xiàng)債券必須分別納入一般公共預(yù)算管理和政府性基金預(yù)算管理。二是采用招標(biāo)、公開承銷等方式發(fā)行的債券資金置換存量債務(wù)時(shí)，本級(jí)財(cái)政部門、存量債務(wù)債權(quán)人、債務(wù)人、有關(guān)主管部門要共同簽訂協(xié)議，明確還款金額、還款時(shí)間及相關(guān)責(zé)任等，由各級(jí)財(cái)政部門嚴(yán)格按照財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度有關(guān)規(guī)定、協(xié)議規(guī)定和償債進(jìn)度直接支付。采取定向承銷方式發(fā)行的債券資金置換存量債務(wù)時(shí)，不涉及資金流動(dòng)，也不會(huì)存在挪用的情況。三是要求置換債券償還存量債務(wù)嚴(yán)格逐筆對(duì)應(yīng)到2013年政府性債務(wù)審計(jì)確定的存量債務(wù)項(xiàng)目，省級(jí)財(cái)政部門要認(rèn)真統(tǒng)計(jì)置換債券償還存量債務(wù)的分項(xiàng)目情況，并報(bào)財(cái)政部預(yù)算司、國(guó)庫(kù)司及財(cái)政部駐各地專員辦備案。四是要求省級(jí)財(cái)政部門和財(cái)政部駐各地專員辦加大監(jiān)管力度。對(duì)違規(guī)組織債券發(fā)行、改變債券資金用途等行為，要依法依規(guī)嚴(yán)肅處理。

問：請(qǐng)問對(duì)在建項(xiàng)目后續(xù)融資有什么制度安排？

　　答：為確保改革平穩(wěn)過渡，防止資金鏈斷裂，43號(hào)文明確，對(duì)使用債務(wù)資金的在建項(xiàng)目，原貸款銀行等要重新進(jìn)行審核，凡符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的項(xiàng)目，要繼續(xù)按協(xié)議提供貸款。

　　為全面落實(shí)43號(hào)文要求，近日國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《財(cái)政部人民銀行 銀監(jiān)會(huì)關(guān)于妥善解決地方政府融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問題意見的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2015〕40號(hào)），就妥善解決地方政府融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資問題提出意見。明確：對(duì)融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目，區(qū)分存量和增量依法合規(guī)進(jìn)行后續(xù)融資。存量融資部分，對(duì)2014年12月31日前已簽訂合同并已放款的在建項(xiàng)目貸款，合同尚未到期的銀行要按照合同約定繼續(xù)發(fā)放貸款，合同已到期的銀行可與地方政府、融資平臺(tái)公司協(xié)商修訂借款合同，合理確定貸款期限。增量融資部分，優(yōu)先采取政府和社會(huì)資本合作模式，不能采取政府和社會(huì)資本合作模式的，由地方政府依法發(fā)行政府債券解決。

　　上述規(guī)定與43號(hào)文一脈相承，嚴(yán)格界定了在建項(xiàng)目后續(xù)融資的總體要求、適用范圍和重點(diǎn)任務(wù)，有利于依法合規(guī)積極支持融資平臺(tái)公司在建項(xiàng)目后續(xù)融資，確保在建項(xiàng)目有序推進(jìn)，切實(shí)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合理融資需求，有效防范和化解財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，我部在下達(dá)2015年新增地方政府債券額度時(shí)，明確要求新增債券資金要用于國(guó)務(wù)院確定的重點(diǎn)方向，優(yōu)先用于保障在建公益性項(xiàng)目后續(xù)融資。