­　　未來(lái)，回望中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，2017年注定是重要的歷史節(jié)點(diǎn)。這一年，頻頻出臺(tái)的監(jiān)管政策法規(guī)直擊行業(yè)亂象，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)治理取得成效。從校園貸、現(xiàn)金貸，到ICO，再到網(wǎng)絡(luò)借貸，監(jiān)管成為貫穿2017年互金行業(yè)的主線(xiàn)，因此，將這一年稱(chēng)之為監(jiān)管年或強(qiáng)監(jiān)管年也名副其實(shí)。以下這六大關(guān)鍵詞雖然不足以概括互金行業(yè)的全貌，但“蜻蜓點(diǎn)水”仍可窺其走向合規(guī)、健康發(fā)展的軌跡。

­　　關(guān)鍵詞之一：監(jiān)管

­　　在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，網(wǎng)貸無(wú)疑是最受關(guān)注的領(lǐng)域，也是監(jiān)管政策出臺(tái)的集中地。

­　　2017年2月底、8月底，銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》，至此，網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策落地。三大指引與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》建起網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”制度體系。緊隨其后，各地方金融辦、互金協(xié)會(huì)積極出臺(tái)相關(guān)政策，推進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)整改落地。

­　　負(fù)面纏身的校園貸、現(xiàn)金貸更是引發(fā)監(jiān)管部門(mén)重拳整治。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)被勒令退出校園貸市場(chǎng)，正規(guī)軍銀行進(jìn)入，喧囂已久的現(xiàn)金貸狂歡曲終人散。而ICO從極度火爆到戛然而止，充分體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)上的雷霆手段。

­　　關(guān)鍵詞之二：備案

­　　十年的網(wǎng)貸發(fā)展經(jīng)歷了野蠻生長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)、清理整治三大階段，正在加速走向合規(guī)化。

­　　今年12月8日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（57號(hào)文)，網(wǎng)貸備案的時(shí)間表終于明確。該通知要求各地在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，6月底之前全部完成。

­　　P2P備案進(jìn)入半年沖刺，腳步聲越來(lái)越近。今年12月28日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于督促網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)自查工作的通知》，要求轄區(qū)內(nèi)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行自查，并于2018年1月初報(bào)至協(xié)會(huì)。這意味著網(wǎng)貸備案推進(jìn)速度快的地方將在明年年初正式啟動(dòng)。

­　　關(guān)鍵詞之三：赴美上市

­　　互金企業(yè)A股上市窗口未開(kāi)，進(jìn)入2017年第三季度，互金企業(yè)掀起了赴美上市的小高峰。

­　　今年，已經(jīng)有信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、簡(jiǎn)普科技、樂(lè)信等6家平臺(tái)成功登陸美國(guó)資本市場(chǎng)，合計(jì)融資64.75億美元。

­　　互金海外上市是把“雙刃劍”，受?chē)?guó)內(nèi)監(jiān)管政策的影響、國(guó)外市場(chǎng)接受程度、基石投資者態(tài)度等影響，上市公司依然面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)?，F(xiàn)金貸政策出臺(tái)，相關(guān)上市公司股價(jià)暴跌就是寫(xiě)照。

­　　12月21日，點(diǎn)牛金融向SEC遞交了招股書(shū)。明年，可以預(yù)期的是將會(huì)有更多的互金公司赴境外上市。

­　　關(guān)鍵詞之四：現(xiàn)金貸

­　　背負(fù)利率畸高、暴力催收、侵犯客戶(hù)隱私等惡名的現(xiàn)金貸在集體狂歡后，迎來(lái)了監(jiān)管重拳。

­　　12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作辦公室聯(lián)合P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作辦公室(以下簡(jiǎn)稱(chēng)整治辦)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》。隨后，整治辦網(wǎng)絡(luò)小貸公司出臺(tái)了《關(guān)于印發(fā)小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治實(shí)施方案的通知》。監(jiān)管政策的落地，現(xiàn)金貸平臺(tái)憑借高利率來(lái)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)、賺取高額利潤(rùn)的時(shí)代結(jié)束。未來(lái)，現(xiàn)金貸平臺(tái)或退場(chǎng)或轉(zhuǎn)型或合作持牌。

­　　關(guān)鍵詞之五：比特幣

­　　比特幣是瘋狂的惡魔還是微笑的天使？是郁金香泡沫還是一幣一別墅？這恐怕是無(wú)解的謎。

­　　今年以來(lái)，在各國(guó)對(duì)比特幣的爭(zhēng)議聲中，比特幣價(jià)格連破新高，最高站上2萬(wàn)美元，今年累計(jì)漲幅近20倍。而如果追溯到7年前，比特幣價(jià)格的漲幅達(dá)到驚人的2000多萬(wàn)倍。暴利的效應(yīng)引來(lái)眾多投機(jī)者，比特幣價(jià)格曾經(jīng)的暴跌則被置于腦后 ，“幣圈”成為各色人物表演的舞臺(tái)。

­　　數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的熱點(diǎn)讓ICO也異?；鸨L(fēng)險(xiǎn)暴露無(wú)遺。今年9月4日，人民銀行等七部委便發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，將ICO界定為“未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開(kāi)融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷(xiāo)等違法犯罪活動(dòng)”。之后，比特幣中國(guó)、火幣網(wǎng)、OKcoin幣等三大虛擬貨幣交易平臺(tái)相繼宣布停止人民幣交易。

­　　關(guān)鍵詞之六：支付大戰(zhàn)

­　　支付市場(chǎng)的大蛋糕引各路諸侯廝殺，支付寶、微信支付雙寡頭的地盤(pán)不斷遭到侵蝕。今年的“雙11”、“雙12”大戰(zhàn)銀聯(lián)主動(dòng)出擊，云閃付聯(lián)合了銀行、電商等合作伙伴推出統(tǒng)一支付。與此同時(shí)，京東的京東支付、蘇寧的任性付、唯品會(huì)的唯品會(huì)支付等加入戰(zhàn)團(tuán)。未來(lái)，支付領(lǐng)域的酣戰(zhàn)將會(huì)更加精彩。（記者 于德良）