中國銀監(jiān)會主席尚福林日前接受采訪時表示，貫徹樓市調(diào)控“國五條”，相應(yīng)的調(diào)控信貸政策將出臺。

　　“國五條”細則出臺后，市場在等待相關(guān)部門和地方政府的具體貫徹實施辦法。主要聚焦在三個方面：一是限購范圍如何擴大？二是房地產(chǎn)稅收政策如何落地？出售自有住房20%的個人所得稅具體如何征收？房產(chǎn)稅試點范圍如何擴大？三是房貸政策與“國五條”細則如何對接，特別是第二套房住房首付比例和利率如何提高？哪些地區(qū)提高？

　　就落實“國五條”細則的信貸政策要求而言，尚福林主席明確表示“相應(yīng)的調(diào)控信貸政策將出臺”。那么，按照“國五條”細則總體要求，應(yīng)該出臺一個怎樣的“調(diào)控信貸政策”呢？筆者認為：

　　首先，應(yīng)該堅持“有保有壓”，充分體現(xiàn)“差異化”要求。這包括兩個方面：一是在貸款對象上應(yīng)該“有保有壓”體現(xiàn)差異化。“國五條”細則要求“銀行業(yè)金融機構(gòu)要進一步落實好對首套房貸款的首付款比例和貸款利率政策，嚴格執(zhí)行第二套(及以上)住房信貸政策?！辈町惢饕憩F(xiàn)在首套房和第二套以上住房的區(qū)別對待上。要保首套房，對首套房實施優(yōu)惠的信貸政策，比如：首付款比例3成，貸款利率8.5折，過去執(zhí)行的不夠好，是否優(yōu)惠由銀行自己說了算，貌似沒有強制性，時松時緊。這次一定要按照“國五條”細則要求切實落實好。

　　二是在地區(qū)上要體現(xiàn)出房貸政策的差異化。對一線城市和房價上漲較快的二三城市要實行較為嚴格的住房信貸政策，對其他城市可以適度放寬個人住房貸款門檻。保首套房，對首套房實行優(yōu)惠的信貸政策，同時嚴格第二套以上住房貸款政策，適度收緊第二套以上住房貸款政策，才能準確嚴格實施差別化住房信貸政策。無論是相關(guān)部門的稅收實施辦法，還是住房信貸政策具體落實細則，都應(yīng)該有緊迫性，越早越快出臺越好，越拖越慢出臺無論是對住房市場還是對信貸安全都沒有好處。

　　其次，應(yīng)該盡快探索建立住房信貸政策的長效機制。應(yīng)將首套房定位為準政策性住房信貸業(yè)務(wù)。當然，這里面有一個銀行利益的問題。銀行是金融企業(yè)，信貸業(yè)務(wù)是追求效益性的。讓銀行賠本支持首套房需求，對銀行來說不公平。銀行根據(jù)其內(nèi)部資金寬松程度、額度充裕程度和回報高低發(fā)放貸款無可厚非。但在目前存貸款利差較大情況下，首套房貸既是執(zhí)行八五折優(yōu)惠利率，賺頭仍然不少。如果將來利差縮小后，八五折利率銀行不賺錢或者賠錢時，政府應(yīng)該對銀行在稅收以及補貼上給以補償。

　　筆者的一個設(shè)想是，應(yīng)該成立一個準政策性金融機構(gòu)專司保本微利的首套房貸業(yè)務(wù)。政府在一方面大力發(fā)展保障性住房的同時，應(yīng)該著手籌建這樣一個支持首套房剛需的金融公司。通過籌集社會低成本資金包括公積金結(jié)余資金，用來發(fā)放支持首套房貸款業(yè)務(wù)。公司化運作，以保本微利為經(jīng)營目標，利率低于銀行貸款利率，與公積金利率差不多。形成一個穩(wěn)定支持首套房貸款需求的準政策性金融機構(gòu)，徹底解決首套房剛需優(yōu)惠政策飄忽不定的問題。這樣的話，保障型住房和準政策性首套房優(yōu)惠的覆蓋面將會迅速擴大，使得我國住房矛盾得到實實在在的緩解。