中國銀監(jiān)會主席尚福林日前接受采訪時表示，貫徹樓市調(diào)控“國五條”，相應(yīng)的調(diào)控信貸政策將出臺。

　　“國五條”細(xì)則出臺后，市場在等待相關(guān)部門和地方政府的具體貫徹實(shí)施辦法。主要聚焦在三個方面：一是限購范圍如何擴(kuò)大？二是房地產(chǎn)稅收政策如何落地？出售自有住房20%的個人所得稅具體如何征收？房產(chǎn)稅試點(diǎn)范圍如何擴(kuò)大？三是房貸政策與“國五條”細(xì)則如何對接，特別是第二套房住房首付比例和利率如何提高？哪些地區(qū)提高？

　　就落實(shí)“國五條”細(xì)則的信貸政策要求而言，尚福林主席明確表示“相應(yīng)的調(diào)控信貸政策將出臺”。那么，按照“國五條”細(xì)則總體要求，應(yīng)該出臺一個怎樣的“調(diào)控信貸政策”呢？筆者認(rèn)為：

　　首先，應(yīng)該堅(jiān)持“有保有壓”，充分體現(xiàn)“差異化”要求。這包括兩個方面：一是在貸款對象上應(yīng)該“有保有壓”體現(xiàn)差異化。“國五條”細(xì)則要求“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步落實(shí)好對首套房貸款的首付款比例和貸款利率政策，嚴(yán)格執(zhí)行第二套(及以上)住房信貸政策?！辈町惢饕憩F(xiàn)在首套房和第二套以上住房的區(qū)別對待上。要保首套房，對首套房實(shí)施優(yōu)惠的信貸政策，比如：首付款比例3成，貸款利率8.5折，過去執(zhí)行的不夠好，是否優(yōu)惠由銀行自己說了算，貌似沒有強(qiáng)制性，時松時緊。這次一定要按照“國五條”細(xì)則要求切實(shí)落實(shí)好。

　　二是在地區(qū)上要體現(xiàn)出房貸政策的差異化。對一線城市和房價上漲較快的二三城市要實(shí)行較為嚴(yán)格的住房信貸政策，對其他城市可以適度放寬個人住房貸款門檻。保首套房，對首套房實(shí)行優(yōu)惠的信貸政策，同時嚴(yán)格第二套以上住房貸款政策，適度收緊第二套以上住房貸款政策，才能準(zhǔn)確嚴(yán)格實(shí)施差別化住房信貸政策。無論是相關(guān)部門的稅收實(shí)施辦法，還是住房信貸政策具體落實(shí)細(xì)則，都應(yīng)該有緊迫性，越早越快出臺越好，越拖越慢出臺無論是對住房市場還是對信貸安全都沒有好處。

　　其次，應(yīng)該盡快探索建立住房信貸政策的長效機(jī)制。應(yīng)將首套房定位為準(zhǔn)政策性住房信貸業(yè)務(wù)。當(dāng)然，這里面有一個銀行利益的問題。銀行是金融企業(yè)，信貸業(yè)務(wù)是追求效益性的。讓銀行賠本支持首套房需求，對銀行來說不公平。銀行根據(jù)其內(nèi)部資金寬松程度、額度充裕程度和回報高低發(fā)放貸款無可厚非。但在目前存貸款利差較大情況下，首套房貸既是執(zhí)行八五折優(yōu)惠利率，賺頭仍然不少。如果將來利差縮小后，八五折利率銀行不賺錢或者賠錢時，政府應(yīng)該對銀行在稅收以及補(bǔ)貼上給以補(bǔ)償。

　　筆者的一個設(shè)想是，應(yīng)該成立一個準(zhǔn)政策性金融機(jī)構(gòu)專司保本微利的首套房貸業(yè)務(wù)。政府在一方面大力發(fā)展保障性住房的同時，應(yīng)該著手籌建這樣一個支持首套房剛需的金融公司。通過籌集社會低成本資金包括公積金結(jié)余資金，用來發(fā)放支持首套房貸款業(yè)務(wù)。公司化運(yùn)作，以保本微利為經(jīng)營目標(biāo)，利率低于銀行貸款利率，與公積金利率差不多。形成一個穩(wěn)定支持首套房貸款需求的準(zhǔn)政策性金融機(jī)構(gòu)，徹底解決首套房剛需優(yōu)惠政策飄忽不定的問題。這樣的話，保障型住房和準(zhǔn)政策性首套房優(yōu)惠的覆蓋面將會迅速擴(kuò)大，使得我國住房矛盾得到實(shí)實(shí)在在的緩解。